Pentair plc (PNR) yakın zamanda yaptığı bir kazanç çağrısında, 2024 yılının ikinci çeyreğinde rekor satışlar, düzeltilmiş işletme geliri, satış getirisi (ROS), düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ve serbest nakit akışı ile güçlü bir performans bildirdi. Şirket satışlarında %2’lik bir artış ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %16’lık önemli bir artış kaydetti.
Düzeltilmiş EPS de beklentileri aşarak bir önceki yıla göre %18’lik bir artışla 1,22 dolar olarak gerçekleşti. Pentair’in sürdürülebilir su çözümlerine ve olumlu seküler trendlere odaklanması, marj genişlemesini ve uzun vadeli büyümeyi amaçlayan 80/20 analizi gibi devam eden dönüşüm girişimlerinin yanı sıra güçlü çeyreğine katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- İkinci çeyrekte rekor satış, düzeltilmiş faaliyet geliri, ROS, düzeltilmiş EPS ve serbest nakit akışı elde edildi.
- Satışlar %2 artarken, düzeltilmiş faaliyet geliri %16 yükseldi.
- Düzeltilmiş EPS 1,22$ ile beklentileri 0,05$ aşarak yıllık bazda %18 artış gösterdi.
- Akış satışları %4 azalırken, segment geliri %13 arttı.
- Su Çözümleri satışları %8 azalırken segment geliri %3 düştü.
- Havuz segmenti satışları %17 artarken, segment geliri %27 yükseldi.
- Serbest nakit akışı 522 milyon dolar ile rekor seviyeye ulaştı.
- Yaklaşık 600.000 hisse 50 milyon $ karşılığında geri satın alındı.
- Tüm yıl için düzeltilmiş EPS beklentisi yaklaşık 4,25 dolara yükselirken, satışların yatay veya %1 düşüş göstermesi bekleniyor.
- Beklenen dönüşüm tasarrufları 2024 yılı için yaklaşık 100 milyon dolara yükseldi.
Şirket Genel Görünümü
- Pentair, 2026 yılına kadar %24’e çıkması beklenen ROS ile yüksek onlu yatırım sermayesi getirisi hedefliyor.
- Tüm yıl satışlarının Akış ve Su Çözümü için düşük tek haneli düşüş, Havuz için ise orta tek haneli artış göstermesi bekleniyor.
- Havuz segmentinde fiyatların sabit kalması veya düşmesi beklenmezken, yıl için 1-2 puanlık fiyat artışı öngörülüyor.
- Flow segmentinde yılın ikinci yarısında mütevazı bir devlet teşviki katkısı bekleniyor.
- 2025’te Pool için normalleşme ortamına doğru ılımlı bir düşüş bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Flow ve Su Çözümleri segmentlerinin satışlarında düşüş yaşanırken Flow %4, Su Çözümleri ise %8 oranında geriledi.
- Flow segmentinde konut satışları %10 oranında azaldı.
- Su Çözümleri gelirlerindeki düşüşün başlıca nedeni düşük değerli hizmet sözleşmelerinden kaçınılmasıdır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Havuz segmenti satışları %17, geliri ise %27 oranında artmıştır.
- Filtrasyon işi çift haneli büyüdü ve Manitowoc Ice işi iyi performans gösterdi.
- Hem 3. hem de 4. çeyrekte önemli ROS artışı bekleniyor.
Eksiklikler
- Enflasyondan arındırılmış fiyatlar 2. çeyrekte faaliyet karını olumsuz etkiledi.
- Satışların 3. çeyrekte %2-3 düşmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO John Stauch, hükümet altyapı harcamalarının Flow segmenti üzerindeki olumlu etkisinden bahsetti.
- Sermaye tahsisine yönelik planlar arasında borç geri ödemesi, hisse geri alımları ve potansiyel birleşme ve satın almalar (M&A) yer alıyor.
- Şirket, Havuz segmentinde kâr seviyelerini ve istikrarlı istihdamı korumaya odaklanacak.
- Pentair, enflasyon tahminlerine uygun fiyat ayarlamaları ile emtia ve işgücü enflasyonunu yönetecek.
Pentair’in yönetim ekibi, 2024’ten sonra değer yaratma stratejilerine duydukları güveni dile getirerek sağlam uygulamalarını ve artan yönlendirmelerini gerekçe gösterdi. Şirketin sürdürülebilir su çözümlerine olan bağlılığının ve 80/20 programı gibi stratejik dönüşüm girişimlerinin büyüme ve karlılığı artırmaya devam etmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Pentair plc (PNR) son çeyrekte övgüye değer bir finansal performans sergiledi ve sürdürülebilir su çözümlerine olan bağlılığı şirketin güçlü temellerine yansıdı. İşte InvestingPro’dan Pentair’in son dönemdeki başarısı ve gelecekteki görünümüne ilişkin ek bağlam sağlayabilecek bazı görüşler:
InvestingPro İpuçları, Pentair’in 49 yıl üst üste sürdürdüğü tutarlı temettü ödemeleri geçmişine sahip olduğunu ve bunun şirketin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir göstergesi olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca Pentair, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel olarak yatırımcılar için cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro’daki gerçek zamanlı ölçümlere göre, Pentair’in piyasa değeri 14,61 milyar dolar ve F/K oranı 22,08. Bu oran 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 20,16’ya geriledi. Şirketin aynı dönem için PEG oranı 0,66 olup, kazanç büyümesinin mevcut hisse fiyatına tam olarak yansıtılamayabileceğini göstermektedir. Ayrıca, Pentair’in güçlü performansı, son bir haftada %9,22 ve son bir ayda %15,02’lik önemli bir getiri ile son getirilerinde de görülmektedir.
Pentair’in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/PNR adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda listede 10’dan fazla ek ipucu bulunmaktadır ve bunlara abonelikle erişilebilir. Yatırım analizinizi zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz. Bu kod, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı bilgiler edinmek için değerli bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
